Příběh se odehrává ve dvou královstvích- Tatranském a Vltavském. Královští rodiče prvního z nich mají syna na ženění, druzí zase dceru ve věku, kdy princezny nejvíce zajímá výběr urozeného ženicha a to nejlépe na nějakém honosném bálu. Princeznu Lidušku ovšem baví na celém světě jedna jediná věc - a tou jsou její miláčci, poštovní holubi. Věnuje jim všechen svůj čas a jediný muž, se kterým komunikuje, samozřejmě pomocí holubí pošty, je neznámý kolega chovatel. Ale ani princ Vranko se k tomu, aby se oženil a usedl na trůn, nijak nemá... No a ještě ke všemu se do důvtipných manévrů, kterými se snaží Liduška a Vranko zmařit jakékoliv svatební úsilí svých rodičů, zamotá i dvojice kouzelná - čaroděj Čaro a bosorka Boska. Kromě písniček a vtipných peripetií neobvyklého milostného příběhu zaujme pohádka Poslední kouzlo zejména starší diváky určitě i tím, že je přiměje aby s nostalgií zavzpomínali na dobu, kdy Tatranské a Vltavské království byly jedinou společnou říší.
